Ilustrasi Perhitungan Transaksi

Rumus Perhitungan Transaksi :
[ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Commision + VAT ) x n Lot ]
Keterangan
– Contract Size (nilai kontrak) : sebesar US $ 5 per poin untuk kontrak gulir indeks emas dan US $ 100 per troy ounce untuk kontrak harian emas Loco London
– n Lot : n adalah banyaknya lot yang ditransaksikan.
– Commision Fee (biaya komisi) : sebesar US $ 5 per lot per sisi (beli atau jual).
Total biaya komisi sebesar US $ 10 untuk 1 lot settlement.
– VAT (Value Added Tax / Pajak Pertambahan Nilai) : sebesar 10% dari biaya komisi yaitu US $ 0.5 / lot.
Total biaya VAT sebesar US $ 1 untuk 1 lot settlement. Apabila penyelesaian transaksi dilakukan lebih dari satu hari (overnight) maka setiap lot transaksi akan dikenakan biaya inap (roll over)
– Roll over fee / storage (biaya inap):
* HKK5U dan HKK50 sebesar US $ 3 / malam.
* JPK5U dan JPK50 sebesar US $ 2 / malam.
 * XULF dan XUL10 sebesar US $ 5 / malam

Contoh Transaksi Day Trade

Contoh 1
Seorang nasabah mengambil posisi beli HKK5U (Buy New) pada level 24.600 poin sebanyak 2 lot. Kemudian pada hari itu juga investor menutup/melikuidasi posisi beli 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 24.700 poin (day trade). Perhatikan gambar berikut:

Besar keuntungannya adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ] = [ ( 24.700 – 24.600 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 2 lot ] = ( 100 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 11 x 2 )
= US $ 1,000 – US $ 22
= US $ 978 (laba bersih)

Contoh 2
Seorang Investor memprediksi Indeks Hang Seng akan mengalami penguatan, maka dia membuka posisi beli HKK5U pada level 24.600 poin sebanyak 1 lot. Akan tetapi pergerakan indeks tidak sesuai dengan prediksinya, maka investor menutup/melikuidasi posisi beli 1 lot tersebut dalam keadaan rugi (loss) ketika indeks berada pada level 24.550 poin.

Besar kerugiannya adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ] = [ ( 24.550 – 24.600 ) x US $ 5 x 1 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 1 lot ] = ( – 50 poin x US $ 5 x 1 lot ) – ( US $ 11 x 1 lot )
= – US $ 250 – US $ 11
= – US $ 261 (rugi bersih)

Contoh Transaksi Overnight

Contoh 3
Seorang investor memprediksi indeks Hang Seng akan mengalami penguatan, kemudian pada hari itu dia mengambil posisi beli pada level 20.600 poin sebanyak 3 lot. Keesokan harinya harga terus bergerak naik sesuai prediksinya dan investor menutup/melikuidasi posisi beli 3 lot tersebut ketika indeks berada pada level 20.750 poin.

Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ] = [ ( 20.750 – 20.600 ) x US $ 5 x 3 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 3 lot ] = ( 150 poin x US $ 5 x 3 lot ) – ( US $ 11 x 3 lot )
= US $ 2,250 – US $ 33
= US $ 2,217 (laba kotor)

Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee (HKK5O/HKK5U) sebesar US $ 3/lot/malam, dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 2,217
Roll over fee (US $ 3 x 3 lot x 1 malam) = US $ 9 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 2,208
Contoh 4
Seorang investor memperkirakan Indeks Nikkei 225 akan melemah, maka pada saat itu investor langsung mengambil posisi jual di level 14.850 poin sebanyak 2 lot. Dua hari kemudian, investor tersebut menutup/melikuidasi posisi jual 2 lot tersebut ketika indeks berada pada level 14.650 poin.

Besarnya keuntungan adalah:
= [ ( Selling Price – Buying Price ) x Contract Size x n Lot ] – [ ( Fee US $ 10 + VAT ) x n Lot ] = [ ( 14.850 – 14.650 ) x US $ 5 x 2 lot ] – [ ( US $ 10 + US $ 1 ) x 2 lot ] = ( 200 poin x US $ 5 x 2 lot ) – ( US $ 11 x 2 lot )
= US $ 2,000 – US $ 22
= US $ 1,978 (keuntungan kotor)

Karena transaksi ini diselesaikan lebih dari satu hari (overnight), maka akan dikenakan biaya inap / roll over fee sebesar US $ 2/lot/malam (JPK5O/JPK5U), dengan demikian :
Keuntungan kotor = US $ 1,978
Roll over fee (US $ 2 x 2 lot x 2 malam) = US $ 8 (-)
Keuntungan bersih investor = US $ 1,970

Contoh 5

Seorang nasabah memprediksi harga emas Loco London dalam tren positif dan ia berencana untuk mengambil posisi beli kontrak XULF. Saat pengambilan posisi dilakukan, ia mendapat harga beli di level $1175,30/troy ounce sebanyak 2 lot. Akan tetapi, harga sempat turun ke level $1160,65/troy ounce dan ia melikuidasi posisi beli tersebut sebanyak 1 lot pada harga $1165,30/troy ounce. Sisa posisi terbuka beli yang dimilikinya ia likuidasi keesokan harinya ketika harga berada pada level $1190,20/troy ounce.
Perhitungannya:
Hari pertama
P/L = [$(1165,30 – 1175,30)/troy ounce x 100 troy ounce x 1 lot] – [$(10 + 1) x 1 lot]
L = – $1000 – $11 = – $1011
Hari kedua
P/L = [$(1190,20 – 1175,30)/troy ounce x 100 troy ounce x 1 lot] – [$(10 + 1) x 1 lot]
P = $1490 – $11 = $1479
Karena diperdagangkan lebih dari 1 (satu) hari maka dikenakan rollover fee sebesar: $5 x 1 lot x 1 malam = $5
Total: -$1011 + $1479 – $5 = $463
Jadi net profit nasabah adalah sebesar $463.